「米国高配当ＥＴＦの買うタイミングを悩んでいる人」
ＶＹＭって今結構値上がりしてるし、買った直後に下落したら…とか色々考えると中々買うタイミングが分かりません。
考えている間に株価が益々上昇していくので、買っておけば良かったと思うのですが、最近下落もあったし、買った直後に大きく下落したら精神的にもきつい…。
そんな感じで悩んでいませんか？
今回は、米国高配当ＥＴＦを投資する方にとって、知っていて損はない大切な「下落対策(リスクヘッジ)」について解説します！
下落対策を知っておけば、買い時を考える必要はありません！
なお、私は投資歴７年・化学研究者歴１２年の未就学３児のパパです。
家庭のためにもリスクを避けたお金の増やし方にフォーカスしていて、これまでの研究職と投資の経験から「堅いお金の増やし方」について日々検証しています！
また、堅くお金を増やす基礎的なKindle本も出版しています。
今回は、その検証から導いた「下落対策」について解説しています！
また、今回の記事は動画でも解説しています。
リスクヘッジがよくわからない！という方は過去記事で考え方について解説しているので確認してください。
短期目線のチャート分析をオススメしない理由
まず最初に知って欲しいのは、チャートから株価を予想して高配当ＥＴＦの買い時を考えるは、資産増加のチャンスを逃す可能性があるという事です。
実際のチャートで解説していきます。
例えば、次図のチャート分析から「赤枠まで下落する可能性もあるから、赤枠で買い増しする」と予想したとき、赤枠に下落するまで自身の資金を残すことになります。
しかし、次図のように予想が外れ、この直後上昇トレンドになった場合は、赤枠まで下落に備えて残していた資産はその上昇トレンドを逃したことになります。
実際に、予想通りにならない場面はよくあります。
そして、予想通りにならない毎に「買い時」を逃したという結果になります。
ここで問いたいのは、「本当にチャートを読めますか？チャートの検証ってどれくらいやったことがありますか？」という事です。
何となくでも読めることは大切なんですが、自信をもってチャート読めます！って方は、米国株高配当ＥＴＦでチャート分析するよりも、短期トレードで稼ぎやすい他の銘柄で分析しているのではないかと思います。
何が言いたいかと言うと「長期投資を考えている高配当ＥＴＦ投資なのに、短期的な目線で慣れないチャート分析をして買い時を考える」というのは、投資の時間軸が異なっているという事です。
よって、長期投資には長期投資の「下落対策」を実施することをオススメします。
なお、これから解説する下落対策をうまく実施できれば、細かなチャート分析は不要になります。
長期投資の「下落対策」とは？
結論から言うと、長期投資の「下落対策」は、債券を組み合わせる事です。
何故、債券を組み合わせた方が良いのか？実際に確認していきます。
なお、今回は長期国債ＥＴＦであるⅰシェアーズ 米国国債 20年超ＥＴＦ(ＴＬＴ)との組み合わせで検証しています。
検証条件は資金＄１０,０００を２００６年から現在までの１５年間投資した場合の結果です。
配当金は再投資に使用したパフォーマンスとなっています。
まず、ＶＹＭのみ投資した資産推移が青のライン、ＴＬＴのみ投資した資産推移が赤のラインです。
この株価の動きを確認すると、ＶＹＭが上昇するとＴＬＴは下落し、ＶＹＭが下落するとＴＬＴは上昇しているのが簡易的に分かると思います。
つまり、ＶＹＭとＴＬＴは逆相関に近い動きをしているということです。
また、もう１つ重要なのが、どちらも右肩上がりに上昇しているということです。
そして、この上昇しながらも、値動きは逆相関に近い関係であるＶＹＭとＴＬＴをそれぞれ５０％ずつ購入した場合はどのような資産推移になるか確認してみましょう。
ＶＹＭとＴＬＴを５０%ずつ購入し続けた場合の資産推移は黄色のラインです。
ＶＹＭとＴＬＴの間に資産が推移すると考えていた方は少し驚いたかもしれませんが、ＶＹＭのみ投資していた場合と最終的な資産はほとんど変化がない結果となっています。
むしろ、ＶＹＭだけ投資するよりもＶＹＭとＴＬＴを組み合わせた方がパフォーマンスが高い期間が長いこともわかると思います。
そして、もう１つとても重要な事は、下落時の資産減少が小さいという事です。
例えば、ＶＹＭは、２００８年から２００９年のリーマンショック付近をみると、資産が約５０％減少しており、２０２０年のコロナショックにおいても約２５％減少しています。
一方で、ＶＹＭとＴＬＴを組み合わせた場合は、リーマンショックでは資産が約２０%減少、コロナショックでは資産は減少していない結果となっています。
つまり、長期投資の「下落対策」とは、リーマンショックやコロナショックなどが起きても資産変動が少なくなるように銘柄を組み合わせて投資し続けるという事です。
また、この下落対策がしっかりできると、「購入後に下落したらどうしよう」という不安が少なくなるだけでなく、ＶＹＭの価格が大きく変動する度に買うタイミングを考える必要もなくなります。
唯一考えることは、ＶＹＭとＴＬＴの比率が一定になっているか否かという事だけです。
そのポイントについては次で解説します。
ＶＹＭとＴＬＴを購入していく流れ
ＶＹＭとＴＬＴを組み合わせるメリットは「安いときに買い増す」という投資で資産を増やすためには欠かせないルールに自然と従うことができるからです。
今回は参考として「ＶＹＭ：５０％・ＴＬＴ：５０％」保有した場合の購入過程を確認します。
具体的には初期投資として「 ＶＹＭ：＄５００・ＴＬＴ：＄５００」購入したとします。
しかし、購入後に大きな下落があり、ＶＹＭの評価額が４０%減少し、逆相関関係にあるＴＬＴの評価額が４０%増加しました。
その結果、評価額は「 ＶＹＭ：＄５００・ＴＬＴ：＄５００」から「 ＶＹＭ：＄３００・ＴＬＴ：＄７００」になり、「 ＶＹＭ：３０％・ＴＬＴ：７０％」の比率に変化してしまいました。
下落により、ＶＹＭとＴＬＴの比率が変化したので、この比率を「ＶＹＭ：５０％・ＴＬＴ：５０％」にもどすために、下落したＶＹＭを追加で＄４００買い増すことにしました。
元評価額は「 ＶＹＭ：＄３００・ＴＬＴ：＄７００」だったので、「ＶＹＭ：＄４００」買い増した後の評価額は「 ＶＹＭ：＄７００・ＴＬＴ：＄７００」となり、元の「 ＶＹＭ：５０％・ＴＬＴ：５０％」の比率にもどります。
この流れを確認しても分かるように、今回は下落したＶＹＭを買い増すことでバランスを整えることになりましたが、基本的には「安い方を買い増す」というアクションを実施するようになります。
よって、「買うタイミング」は考えず、資産のバランスを整えることを考えておけば良いということになります。
なお、このように比率を見直すことを「リバランス」と言います。
リバランスのタイミングは年に１～２回とよく言われていますが、私は毎月積み立てているので、月１回以上は自然とリバランスしています。
特に相場が良い意味でも悪い意味でも大きく動いたときは買い増しするチャンスにもなります。
ただ、相場が落ち着いているときにリバランスするくらいの余裕が大切なので、私は給与日など決まったタイミングで少しずつリバランスを実施しています。
定期的なリバランスは安定した資産形成には必要不可欠なので、年１回以上実施することをオススメします。
以上がＶＹＭとＴＬＴを組み合わせたときの購入していく流れになります。
まとめ：ＶＹＭの下落対策
今回学んだことは以下の通りです。
① 買うタイミングで悩んだり、チャート分析する必要がなくなる。
⇒ ＶＹＭにＴＬＴを組み合わせることで、常に「安い方だけ買う」だけで高いパフォーマンスになる。
② 大きな下落で資産が急減するリスクを下げることができる。
⇒ ＶＹＭと逆の値動きをするＴＬＴを組み合わせることで急激に資産変動しにくくなる。
③ ＶＹＭとＴＬＴの投資方法。
⇒ 変動したＶＹＭとＴＬＴ比率を自分のタイミング(給与日など)でリバランスするだけ。
今回はわかりやすい参考例として株：債券比率を５０％：５０％にしましたが、これは人によって最適バランスがあると思います。
資産が５０％下落しても長期保有する予定なので気にしませんというリスクをとれる方は株１００％でも良いですが、リスクを少しでも下げたい方は債券比率を大きくしていけば良いです。
他にも、受け取る配当金がしっかりと欲しい方も少しリスクをとって、ＶＹＭ比率を大きくしておくことをオススメします。
何故なら、直近１年間のＶＹＭ配当利回りは約２．９％だが、ＴＬＴの配当利回りは約１．５％となっているからです。
ＴＬＴ比率を大きくするほど、ＶＹＭ＋ＴＬＴの合計配当利回りが小さくなることを意味します。
このように人によって最適バランスや銘柄選択が異なってくることを忘れずに、今回の「長期投資の下落対策」から１つでも学びを得て、あなたの資産形成に少しでも役に立てたなら幸いです！
それでは、今回は以上です。
